SignalPlus波动率专栏(20230901):BTC中远期波动率下降,市场再度回到观望状态

作者:怜梦 | 2023-09-11 14:41:59 | 7990人阅读 |

数字货币的出现和发展,也促进了金融体系的多元化和去中心化,从而为更多人提供了获得财富和参与经济的机会。本文将为大家介绍SignalPlus波动率专栏(20230901):BTC中远期波动率下降,市场再度回到观望状态,希望能够为小伙伴们提供全面的了解和认识。

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SignalPlus波动率专栏(20230901):BTC中远期波动率下降,市场再度回到观望状态

周四晚上(31?Aug 08:?30?pm UTC ?8)受美联储官员青睐的?Core PCE?物价指数环比如预期温和增长( ?0.1%?);首次申请失业救济人数下降?2k?至?228k,优于预期。对于今晚的数据发布,市场将主要关注非农就业数据,考虑到近期一系列疲软的就业指标,今天的非农可能存在下行风险;除此之外,市场的次要焦点将会放在每小时工资数据,看看工资压力是否有所回升。

SignalPlus, Economic Calendar

数字货币方面,美国?SEC?宣布对?BlackRock,Fidelity?等?Tradfi?机构现货?ETF?申请的决定至少会推迟到十月中旬,BTC?因此回吐了此前?GrayScale?胜诉带来的全部涨幅,从?27200?附近短线下挫重回?26000?附近整盘,BTC?中远期的隐含波动率也出现了?1.7%?左右的小幅下跌,表明了市场情绪的放缓,局势再次回到观望状态。同时我们也观察到,BTC/ETH?前端的波动率在美联储符合预期的数据公布后出现更大幅度的回落,下周到期的?BTC/ETH 9?SEP?23 ATM IV?分别下降了?4.81%?/3.67%?,使得曲线变得更加陡峭。

Deribit (截至?1?Sep 16:?00 UTC ?8)

Skew?的变化中我们看到,Grayscale?胜诉以后各期限?RR?快速拉升,后因为缺乏进一步的上涨动力出现缓慢回落,而今日,在?SEC?正式宣布推迟?ETF?审核之后,波动率曲面的斜率更是在顷刻间被打回原形,回吐了几乎所有涨幅。

Source: SignalPlus

对于过去?24?小时的交易,一方面我们注意到了市场看涨情绪的快速冷却,BTC?上以?15?Sep/22?Sep?期限为主的看涨期权在?Wing?上遭到了散户的强烈卖压,ETH?也出现了以?29?SEP?23-1900-C?和?27?OCT?23-2100-C?为代表的海量看涨期权抛售(OI?分别减少了?5510/4000 ETH),其中?27?OCT?23-2100-C?散户的卖出量甚至达到了?12000?ETH。

另一方面,从波动率交易来看,在?SEC?宣布推迟?ETF?审核之后,BTC?年底的期限上出现了很多以做空波动率为目的?Short Straddle?交易,推动了中远期波动率的下行,但这也使得今日交割之后?BTC/ETH?上出现了以?Long Strangle?为主的看涨波动率建仓,显示了一些交易员选择在近期?Vol?回归低点之时重新入场。

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